Dans le monde du trading, il est essentiel de bien comprendre les différents indicateurs financiers pour prendre des décisions éclairées. L’un de ces indicateurs est le Price Earning Ratio (PER), qui permet d’évaluer la valorisation d’une entreprise et de comparer les performances de différentes actions. Dans cet article, nous allons explorer ce qu’est le PER, comment il fonctionne et comment l’utiliser dans le trading de futures.
Plan de l'article
Qu’est-ce que le Price Earning Ratio (PER) ?
Le PER est un indicateur financier qui mesure la relation entre le cours d’une action et le bénéfice réalisé par cette entreprise. Il s’agit donc d’un ratio qui met en relation la valorisation d’une société avec ses résultats financiers. Plus concrètement, le PER indique combien un investisseur est prêt à payer pour chaque euro de bénéfice dégagé par une entreprise.
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Un PER élevé signifie généralement que les investisseurs ont de fortes attentes de croissance future pour l’entreprise, tandis qu’un PER faible peut indiquer que le marché estime que cette société présente des perspectives moins prometteuses.
Comment calculer le PER ?
Pour calculer le PER, il suffit de diviser le cours d’une action par le bénéfice par action (BPA) de cette entreprise :
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PER = Cours de l’action / Bénéfice par action
Le BPA est obtenu en divisant le bénéfice net d’une entreprise par le nombre total d’actions en circulation. Ce calcul permet de déterminer combien chaque action contribue au résultat global de l’entreprise.
Comment utiliser le PER dans le trading ?
Dans le trading, le PER peut être utilisé pour évaluer la valorisation d’une entreprise et identifier des opportunités d’investissement intéressantes. En comparant le PER de différentes sociétés, un investisseur peut se faire une idée de celles qui sont surévaluées ou sous-évaluées par rapport à leurs concurrents.
Comparer les PER entre entreprises du même secteur
Pour identifier des actions potentiellement intéressantes, il est conseillé de comparer les PER de différentes entreprises appartenant au même secteur d’activité. Cela permet de prendre en compte les spécificités propres à chaque marché et d’obtenir une vision plus précise de la valorisation des sociétés concernées.
Par exemple, si une entreprise affiche un PER nettement supérieur à celui de ses concurrents, cela peut signifier qu’elle est surévaluée et que son cours risque de s’ajuster à la baisse. À l’inverse, un PER inférieur à la moyenne du secteur peut indiquer qu’une société est sous-évaluée et présente un potentiel de croissance intéressant.
Utiliser le PER dans le trading de futures
Le trading de futures consiste à négocier des contrats à terme (futures) sur des actifs financiers tels que des indices boursiers, des matières premières ou des devises. Ces contrats permettent d’acheter ou de vendre un actif à une date d’échéance et un prix convenus à l’avance.
Le PER peut être utilisé pour évaluer la valorisation des entreprises sous-jacentes à ces actifs et ainsi anticiper l’évolution des cours des futures concernés. Par exemple, un trader indépendant qui souhaite investir dans des futures sur un indice boursier pourra se baser sur les PER des entreprises composant cet indice pour déterminer si le marché est plutôt surévalué ou sous-évalué.
